11 марта
Цены на растительные масла могут остаться на высоких уровнях в течение многих лет
Цены на растительные масла могут поддерживаться на высоком уровне в течение многих лет за счет стагнации производства пальмового масла и наращивания производства биодизеля в Индонезии, которая яляется ведущим произодителем биотоплива в мире. Это делает традиционно дешевое пальмовое масло более дорогим, устраняя преимущество, которое сдерживало цены на остальные конкурирующие масла.
После десятилетий низких цен на пальмовое масло, которые были обеспечены бурным ростом производства и борьбой за долю рынка, выработка масла замедляется, и Индонезия использует его в гораздо больших объемах для производства биодизеля. «Дни скидок в $400 за тонну прошли, пальмовое масло больше не будет таким дешевым», — сообщает Reuters со ссылкой на отраслевого аналитика Дораба Мистри.
В этом году Индонезия увеличила обязательную долю пальмового масла в биодизельном топливе до 40% и изучает возможность перехода на 50% в 2026 году, а также на 3% долю в авиатопливе в следующем году, стремясь ограничить импорт топлива. По оценкам председателя крупнейшей ассоциации производителей пальмового масла в Юго-Восточной Азии GAPKI, рост производства биодизеля приведет к сокращению экспорта до 20 млн тонн пальмового масла в 2030 году, что на треть меньше, чем 29,5 млн в 2024 году.
В Индии, крупнейшем покупателе растительных масел, сырое пальмовое масло (CPO) в течение последних шести месяцев продавалось дороже сырого соевого, иногда премия превышала $100 за тонну, при этом в конце 2022 года пальмовое масло торговалось со скидками более $400. На прошлой неделе на рынках Индии покупатели платили $1185 за тонну сырого пальмового масла, тогда как в 2019 году эта цена составляла менее $500.
Высокие цены на растительные масла могут осложнить усилия правительств по сдерживанию продуктовой инфляции, как в странах, зависящих от пальмового масла, так и в странах, зависящих от конкурирующих соевого, подсолнечного и рапсового масел, отмечают аналитики.
Замедление темпов роста
Производство пальмового масла, в котором доминируют Индонезия и Малайзия, практически удваивалось каждое десятилетие с 1980 по 2020 год, что вызвало критику по поводу вырубки лесов ради расширения плантаций. В последнее время среднегодовой рост производства составил более 7%, что примерно соответствовало спросу. Однако производство пальмового масла в Малайзии начало стагнировать более десяти лет назад из-за нехватки места для новых плантаций и медленной пересадки, в то время как опасения по поводу вырубки лесов замедлили рост в Индонезии.
Даже в Индонезии посадка деревьев мелкими фермерами, которые обеспечивают 40% поставок, остается вялой. В результате рост мирового производства за последние четыре года замедлился до 1% в год.
По словам аналитика Томаса Мильке, исполнительного директора гамбургской компании Oil World, в текущем десятилетии рост добычи, вероятно, составит в среднем 1,3 млн тонн в год, что составляет менее половины среднего показателя за десятилетие до 2020 года в 2,9 млн тонн. Производство может еще больше потерять темпы из-за нехватки рабочей силы, старения плантаций и распространения грибка ганодермы, который снижает урожайность.
Сложности с пересадками
Масличные пальмы, которые начинают терять продуктивность по достижению 20 лет, необходимо пересаживать каждые четверть века, а новым деревьям требуется от трех до четырех лет, чтобы начать давать плоды, из-за чего земля остается непродуктивной до этого времени, и фермеры неохотно идут на повторную посадку. Министр плантаций Джохари Абдул Гани заявил в феврале, что в 2024 году Малайзия пересадила 114 тыс. гектаров, или всего 2% от общей площади посадок, тогда как целевой показатель составлял 4–5%.
В Индонезии медленная пересадка привела к снижению урожайности на фоне старения плантаций, сказал представитель GAPKI Фадхил Хасан. Урожайность масличных пальм упала на 11,4% до 3,42 тонн с гектара за десятилетие.
В то время как страны от Колумбии и Эквадора до Кот-д’Ивуара и Нигерии увеличили производство пальмового масла, представители отрасли утверждают, что рост производства новых игроков не поспевает за растущим спросом на продукцию, особенно на биотопливо. Аналитики призывают Индонезию возобновить выдачу новых разрешений на плантации масличной пальмы — практику, которую страна прекратила в 2018 году. «Если Индонезия сохранит мораторий на новые посадки, будут наблюдаться периодические дефициты и периоды очень высоких цен на пальмовое масло», — сказал Мистри. Он добавил, что вызванное этим ограничение производства приведет к скачкам цен для 3–4 миллиардов потребителей в развивающихся странах.
Спрос на пальмовое масло снижается на ключевых рынках и даже промышленные покупатели ищут альтернативы. Тем не менее, по словам представителей отрасли, потребление пальмового масла продолжит расти, чему будет способствовать спрос со стороны химической промышленности и биотоплива. «Мы наблюдаем огромный рост спроса на пальмовое масло, и с учетом ограниченности земельных ресурсов мы считаем, что возникнет дисбаланс спроса и предложения», — сказал Хариш Харлани, вице-президент P&G Chemicals.
По словам Санджива Астханы, генерального директора индийской компании Patanjali Foods Ltd, «Поскольку покупатели переключаются на сою и подсолнечник, их цены тоже взлетают». Кроме того, количества произведенных растительных масел доступного к покупке не так много, поэтому они не смогут полностью заменить пальмовое масло.