В середине июня ЦБ РФ принял решение о приостановке проведения биржевых торгов валютой в долларах США и евро в связи с введением США ограничительных мер в отношении Группы Московская Биржа. В какой мере приостановка торговли валютой на бирже может негативно повлиять на российский зерновой экспорт и доходность аграриев, и существует ли в связи с приостановлением биржевых торгов долларом и евро риск обвального сокращения поставок российского продовольствия за рубеж – в обзоре, подготовленном журналом «Актуальные агросистемы».

Нынешний санкционный прецедент в какой-то мере повторяет ситуацию, когда в отношении России были применены первые рестрикции с запретом на валютные расчеты, но рынок достаточно быстро адаптировался, и очередная санкционная подножка будет только стимулировать российский аграрный экспорт к более широкому переходу на расчеты в рублях. Такое мнение высказал советник президента ТПП Ростовской области по вопросам агропромышленного комплекса Юрий Корнюш.

«Они (расчеты – ред.) сейчас активно идут, и их успешно проводят те страны, у которых с нами большой объем внешнеторгового оборота. Это Китай, Индия, Иран, – сообщил Юрий Корнюш. – Значительная часть торговли с этими странами ведется в нацвалютах. К этому, конечно, могут подключиться страны Латинской Америки, Африки и Юго-Восточной Азии. В любом случае рынок адаптируется к ситуации. Необходимо учитывать также прогнозируемое уменьшение объема производства зерновых в новом сезоне. Однако осложнения во внешней торговле вполне возможны, поскольку нарушаются отработанные каналы финансирования. Причем затруднения могут привести как к снижению экспорта, что нехорошо, так и импорта, что тоже не очень хорошо, потому что это будет формировать дополнительные инфляционные риски».

Глобального сокращения поставок российского зерна на мировые рынки в связи с ограничительными мерами в отношении Группы Московская биржа не будет, уверены в Союзе экспортеров зерна. «Инфраструктура экспортных продаж за рубли уже создана. Российские экспортеры подтверждают свою приверженность международным гуманитарным принципам и готовность оставаться надежным поставщиком зерна и другого продовольствия нашим партнерам с целью обеспечения мировой продовольственной безопасности», – сообщил в своем Telegram-канале российский Союз экспортеров зерна.
Кардинально для экспортеров ничего не меняется, заверяет ЦБ России. Как сообщается на сайте главного финансового ведомства, сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке. Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Вместо биржевого индикатора курса валют, к которому все привыкли, будет использоваться другой, внебиржевой. Для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, говорится в официальном сообщении ведомства.

В вынужденном переходе от биржевой торговли валютой к внебиржевой, через банки, видит дополнительный риск сокращения доходности сельхозтоваропроизводителей генеральный директор компании «Агроспикер» Виталий Шамаев. «Биржевой рынок предоставляет минимальные спрэды для конвертации валют. Инициатива перешла к банкам, которые покупают и продают валюты по собственному курсу с большим спрэдом. Это может нести новые финансовые потери для сельхозпроизводителей. На их плечах диспаритет цен, дорогая логистика, экспортные пошлины. Банки буду покупать и продавать доллары с максимальной выгодой, а что от этого будут иметь аграрии? Вся санкционная нагрузка полностью ложится на производителей», – сообщил «Актуальным агросистемам» В. Шамаев.

Несмотря на то что расчеты в рублях за поставленную на внешние рынки российскую аграрную продукцию растут, многие импортеры по-прежнему ориентируются на заключение контрактов в долларах США. Переход на расчеты в рублях связан с большими издержками, считает В. Шамаев.
«Мировая торговля требует расчетов в твердой валюте. Рубль показал огромную волатильность после прекращения торговли в долларах и евро. Как будто у финансового рынка России выбили почву из под ног. Даже акции рухнули. Пока нас так «шатает», желающих работать с рублями будет мало. К тому же требуется предоставить высокую рублевую ликвидность покупателям российского зерна за низкую ставку. 16 % многовато для рублевых кредитов покупателям российского зерна. Дешевые деньги и стабильные деньги – вот главные качества мировой валюты. Ставка ФРС – 5,5 %, ЦБ России – 16 %, а Банка Китая – 3,5 %. В какой валюте выгодней финансироваться для обеспечения ликвидности на закупку зерна? Юань вне конкуренции. Рублевые сделки по зерну растут в объеме, но это неудобно покупателям из-за «качества» рубля», – отметил В. Шамаев.

Невзирая на сложности, в текущем сезоне российские экспортеры намерены поставить на внешние рынки до 70 млн т зерновых. По прогнозам отраслевых экспертов, в следующем сезоне экспорт российского зерна составит около 60 млн т. Отказ Турции от импорта зерновой продукции, как считают аналитики, не отразится на российском экспортном потенциале. Россия по-прежнему остается в лидерах по экспорту зерна. По оценке IGC (Международный совет по зерну), доля России на мировом рынке пшеницы составляет 26 %.

Из-за погодных катаклизмов в Европе, Бразилии, Австралии оценка глобального сбора пшеницы в мире снижена до 790,8 млн т в 2024 году (798,2 млн т – в 2023 году), экспорта зерна – до 212,8 млн т в 2024 году (216 млн т – в 2023 году). На этом фоне в среднесрочной перспективе прогнозируется рост мировых цен на пшеницу. «Средние цены на зерновые в мае 2024 г. оказались на 6,3 % выше апрельского уровня, – сообщил Ю. Корнюш. – По сравнению с апрелем 2024 года был зафиксирован рост мировых экспортных цен на все основные виды зерновых. По оценке экспертов FAO, значительнее всего выросли цены на пшеницу».
В условиях сокращения объемов экспорта закупочные цены российских зернотрейдеров вряд ли будут прогнозироваться в отрицательной динамике.